上海證券報30日報道了核電中長期規劃目標翻番消息，這一消息為A股市場有核電概念的相關股票注入了一支強心劑。根據申銀萬國近期研究報告，即使按到時核電裝機達7000萬千瓦計，也可帶動核電設備市場3400億元。但由于目前我國核島設備國產化率較低，這將成為制約我國核電設備市場收益的關鍵。
據記者了解，在核電的總成本比例中，設備購置費占59%，建筑工程費占14%，安裝工程費占8%，其他費用占19%。而在核電設備購置中，核島部分占54%，常規島部分占31%，I＆C占10%，BOP部分占5%。可見核島和常規島在核電投資中占大頭。
銀河證券分析師沈文春在接受記者采訪時表示，核電設備特別是核島和常規島設備是一個門檻較高的行業，因此，國家大力發展核電的主要利好設備企業還是東方電氣、上海電氣和哈電集團三大巨頭。
根據申銀萬國近期發布的報告，到2020年以前，僅考慮2020年投運7000萬機組，核電設備的市場容量將達到2773億元，若再考慮3000萬在建機組中50%進入設備安裝期，則核電設備市場容量將達到3400億。“以寧德核電站的單位千瓦投資1.104萬元/千瓦計算，其中55%左右為設備投資，則設備投資約0.6070萬元/千瓦。按國產化率75%計算，則國內廠商訂單量將達到0.4552萬元/千瓦。”報告稱。
不過，聯合證券一分析師告訴記者，國產化率過低依然是關鍵問題，就算到2020年核電裝機達1億千瓦，投資1.5萬億，國內核電設備市場份額仍然無法測算。“核島投資占大頭，也是最賺錢的，國內企業參與度卻很低。東方電氣和上海電氣很多時候只是作為一個承包方。雖然設備數量國產化率可達70%，但是投資金額上國內廠商遠拿不到70%。”他說。“當前核島主要制造廠商中，主要是東方電氣、上海電氣攜同國外企業共同競標。而可以單獨競標的只有蒸汽發生器。”
據了解，核島設備主要包括反應堆堆芯、反應堆壓力殼、堆內構件、控制棒驅動機構、蒸汽發生器、主泵、主管道、安注箱、硼注箱和穩壓器等。
而國產化率問題的癥結則繞不開技術路線問題。聯合證券分析師稱，“由于三代技術到2013年才能驗證其安全性，所以目前不會大量核準三代技術項目，只有三門和海陽兩家，而眼下四五年時間內，好的核電廠址大多會被二代加占領。應用二代加技術，設備國產化率有望達60%。這樣，長期與法國合作生產二代加設備的東方電氣將成為最大受益者。”
|
京公網安備11011102000836號
